قطوف الجُمان



SocialTwist Tell-a-Friend

2011/12/19 

تحليل موجز وتوصية مختصرةبشأن سهم :شركة مبرد للنقل " مبرد "

 

إعداد : مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية

 

 

استفادت " مبرد " بشكل طفيف من توقف الجيش الأمريكي بالتعاقد مع شركة " أجيليتي " لأسباب قانونية معروفة ، حيث تقوم " مبرد " بالتعاقد من الباطن مع شركات لوجستية أخرى متعاقدة مع الجيش الأمريكي للعمليات في العراق ، والتي تراجعت بشكل ملفت مؤخراً للانسحاب الأمريكي شبه الكامل من هناك مؤخراً ، إلا إنه هناك عمليات لوجستية أمريكية في الكويت تستفيد منها " مبرد " بشكل غير مباشر ، وقد ارتفعت إيرادات " مبرد " بمعدل 5% لتبلغ 1.1 مليون دك ، إلا إنه بسبب المنافسة الشديدة في قطاع " اللوجيستك " ، فقد تراجع مجمل ربح التشغيل 11% لتبلغ 653 ألف دك ، وبالتالي ، ارتفع صافي الخسائر التشغيلية من 55 إلى 276 ألف دك لثلاثة أرباع العام 2011 بالمقارنة مع نفس الفترة من العام 2010 ، وبالتبعية ، ارتفع صافي الخسارة النهائي من 71 إلى 390 ألف دك ، وذلك بما يعادل 1.8 فلس لثلاثة أرباع 2011 بالمقارنة مع 0.4 فلس لثلاثة أرباع 2010 ، وذلك كخسارة للسهم الواحد .

مؤشرات السهم وإحصائياته

يسير سهم " مبرد " ضمن قناة هابطة خلال 12 شهراً الماضية ، حيث انخفض بمعدل 38% خلال الفترة المذكورة ، وقد سجل السهم أعلى سعر له بتاريخ 28/12/2010 عند مستوى 100 فلس ، بينما سجل أدنى سعر له عند مستوى 57 فلس بتاريخ 29/8/2011 ، في حين كان متوسط السعر خلال الفترة المذكورة 84 فلس ، ويبلغ سعر السهم حالياً 59 فلس بتاريخ 19/12/2011 ، أي قرب أدنى سعر له آخر 12 شهراً والبالغ 57 فلس كما أسلفنا ، ويعتبر معدل دوران السهم مرتفعاً أوليا ، حيث يبلغ 1.1 مرة بالمقارنة مع 0.4 مرة كمتوسط للبورصة ككل ، والذي يرجع إلى مضاربات حادة تتم على السهم أحيانا ، وذلك بالشراء التجميعي قرب مستوياته الحالية والبيع عند تحقيق ربح بمعدل 10 إلى 20% ، وذلك استغلالا – في بعض الأحيان – لإشاعات أو أخبار يتم نشرها من وقت لآخر بشأن النشاط اللوجستي في المنطقة ومتغيراته الملفتة من وقت لآخر .

 

ومن المعطيات الايجابية لسهم " مبرد " أن قيمته الدفترية البالغة 119 فلساً تبلغ ضعف سعره بالبورصة تقريباً ، كما أن الملاءة المالية للشركة جيدة ، وذلك لانخفاض قروضها البالغة 4.6 مليون دك بما يعادل 18% إلى حقوق المساهمين و 14% إلى الموجودات .

 

التوصية

نعتقد أن السهم " مبرد " يعتبر مناسباً للشراء قرب مستواه الحالي البالغ 59 فلس أو أقل من باب أولى ، كما نوصي بالشراء حتى مستوى 63 فلساً لمن يرغب بتجميع كميات كبيرة نسبياً تقارب المليون سهم خلال فترة تقارب ثلاث أشهر تقريبا ، حيث لانستبعد ارتفاع السهم إلى نحو 70 فلساً خلال 12 شهراً القادمة وفقاً لمعطياته الايجابية التي تفوق المؤشرات السلبية كما أوضحنا أعلاه ، كما يمكن إتباع أسلوب المضاربة على السهم لتحقيق عائد يقارب 10% ، ومن ثم معاودة الشراء عند عودة السهم لقرب مستواه الحالي  .

تنبيه مهم

التحليلات والتوصيات  أعلاه هي مجرد رأي ووجهة نظر وليست حقائق مطلقة لا تقبل النقاش ، وعليه ، لا يتحمل مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية المسؤولية عن أي قرار يتخذه القارئ بناء على تلك التحليلات والتوصيات.

 

 

 

2011/12/19 

تحليل موجز وعرض مختصر للمعلومات والبيانات المالية

 

 

 

الشركة

شــركـة مبرد للنقل  " مبرد "

تاريخ التأسيس

"1996/03/06

تاريخ الإدراج

"2007/07/07

السنة المالية

 تبدأ في 1 / 1  وتنتهي في 31 / 12

أعضاء مجلس الإدارة

خالد زيد الطواري - رئيس مجلس الإدارة

محمد إبراهيم المعيلي  -   نائب الرئيس

بسام عبد العاطي عثمان  - عضو

مناف يوسف العماني    -   عضو

عبد الله محمد هلال العتيبي - عضو

عبدالمحسن محمد البابطين - عضو (مستقيل منذ 1-8-2011)

كبار الملاك

شركة اعيان للاجارة وشركتها التابعة - 48.75%

رأس المال -    بالألف د ك

21,688

إجمالي الملكيات المعلنة

48.75%

إجمالي الملكيات غير المعلنة

51.25%

أسهم الخزانة

0.00%

متوسط تكلفة أسهم الخزانة - فلس

N/A

معدل دوران السهم -  آخر 12 شهر

1.074

سعر السهم - فلس

59.0

متوسط السعر لآخر 12 شهراً

83.79

القيمة الدفترية

118.63

صافي الربح للمتراكم 9 أشهر 2011 - بالألف د ك / التغير %

(390)

-446%

ربحية (خسارة) السهم - فلس للمتراكم 9 أشهر 2011

(1.80)

صافي الربح للربع 3 / 2011 - بالألف د ك / التغير %

(83)

-301.51%

ربحية (خسارة) السهم - فلس ربع 2011/3

(0.38)

إجمالي الموجودات - بالألف د ك - كما في 2011/09/30

33,572

إجمالي حقوق المساهمين - بالألف د ك - كما في 2011/09/30

25,729

القروض  - بالألف د ك - كما في 2011/09/30

4,649

نسبتها إلى الموجودات

13.8%

نسبتها إلى حقوق المساهمين

18.1%