التاريخ :2022/04/14
تحليل موجز وعرض مختصر لنتائج الشركات
المدرجة في بورصة الكويت لعام 2021
إعداد : مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية
ارتفعت أرباح الشركات المدرجة في بورصة الكويت بمعدل 169% في العام 2021 بالمقارنة مع العام 2020، وذلك من 749 إلى 2,013 مليون دك بزيادة مقدارها 1,263 مليون دك، علماً بأن الأرباح عن عام 2021 لا تشمل الأرباح الاستثنائية الخاصة بصفقة "أجيليتي" و"DSV" المبينة أدناه .
وقد بلغ مجموع الأرباح الاستثنائية الخاصة بصفقة "أجيليتي" و"DSV" نحو 1,162 مليون دك، وبإضافتها إلى الأرباح دون الصفقة تصل إلى 3,175 مليون دك كأرباح مجملة للشركات المدرجة في بورصة الكويت للعام 2021، وقد شكّلت أرباح الصفقة 37% من إجمالي الأرباح، علماً بأنه سيتم استبعاد الأرباح الاستثنائية المذكورة من العرض والتحليل في هذا التقرير.
وقد كانت جميع القطاعات رابحة في العام 2021، واستحوذ قطاع "البنوك" على 52.9% من أرباح البورصة ككل، تلاه - بفارق واسع - قطاع "الخدمات المالية" بحصة 16.0%، ثم قطاع "الاتصالات" بحصة 12.4%، وبذلك تكون حصة الـ 11 قطاعاً الأخرى 18.7% المتبقية من أرباح البورصة ككل.
وتصدّر قطاع "البنوك" باقي القطاعات من حيث النمو المطلق ما بين عامي 2020 و2021 بمقدار 471 مليون دك، تلاه قطاع "الخدمات المالية" بمقدار 336 مليون دك، ثم قطاع "الصناعة" بواقع 180 مليون دك، بينما حقق قطاعي "السلع الاستهلاكية" و"الرعاية الصحية" نمواً سلبياً بنحو 11 و1 مليون دك على التوالي، وهما القطاعين الوحيدان اللذان حققا نمواً سلبياً خلال السنة المذكورة، علماً بأنه تم استبعاد الأرباح الاستثنائية من الإحصائيات أعلاه والناتجة عن صفقة "أجيليتي" مع "DSV" التي تمت خلال الربع الثالث من العام 2021، والتي بلغ إجماليها 1,162.4 مليون دك، وهي موزعة كالتالي: "أجيليتي" 897.4 مليون دك، "وطنية" .4212 مليون دك، "م سلطان" 52.6 مليون دك.
وقد سجّل "وطني" أعلى أرباح مطلقة في العام 2021 بمقدار 362.2 مليون دك، تلاه - بفارق واسع - "بيتك" بمقدار 243.4 مليون دك، ثم "زين" بواقع 185.7 مليون دك ، بينما سجّل "م سلطان" أعلى خسارة مطلقة في العام 2021 بمقدار 15.6 مليون دك، تلاه "وطنية" بواقع 12.8 مليون دك، ثم "ع عقارية" بمقدار 11.7 مليون دك، علماً بان خسائر كلاّ من "م سلطان" و"وطنية" هي بعد استبعاد أرباح "DSV" كما أسلفنا بواقع 52.6 و212.6 مليون دك تباعاً، حيث أنه بإضافة تلك الأرباح الاستثنائية تنقلب الخسائر إلى أرباح بمقدار 37.0 مليون دك لـ "م سلطان" و.6199 مليون دك لـ "وطنية"، وننوه مرة آخرى بأن نتائج "م سلطان" و"وطنية" لا تشمل الأرباح الاستثنائية من صفقة "DSV" كما ورد أعلاه.
من ناحية آخرى، سجّلت "صناعات" أعلى نمو مطلق في نتائجها في عام 2021 بالمقارنة مع عام 2020 بمقدار 130.8 مليون دك، تلاها "وطني" بمقدار 115.9 مليون دك، ثم "أهلي" بواقع 96.9 مليون دك، وفي المقابل، سجلت "أعيان" أعلى انخفاض مطلق في نتائجها بمقدار 14.6 مليون دك، تلاها "م سلطان" بواقع 14.4 مليون دك، ثم "وطنية" بمقدار 13.2 مليون دك، وننوه مرة آخرى بأن نتائج "م سلطان" و"وطنية" لا تشمل الأرباح الاستثنائية من صفقة "DSV" كما ورد أعلاه.
وفي مضمار أعلى ربحية مطلقة للسهم خلال العام 2021، فتصدّر القائمة سهم "هيومن سوفت" بمقدار 514.0 فلس، تلاه "خليج ت" بمقدار 223.7 فلس، ثم - بفارق واسع - "أس تي سي" بمقدار 90 فلس، وفي المقابل، سجّل سهم "ياكو" أعلى خسارة مطلقة للسهم بمقدار 107.7 فلس، تلاها - بفارق واسع - "م سلطان" بمقدار 55.0 فلس، ثم "منشآت" بخسارة للسهم بلغت 34.0 فلس.
أما من حيث النمو المطلق في ربحية السهم خلال العام 2021، فقد تصدّر القائمة "هيومن سوفت" بربحية 206.0 فلس، تلاه - بفارق واسع - "الجزيرة" بمقدار 162.6 فلس، ثم "خليج ت" بمقدار 143.7 فلس كربحية للسهم الواحد، وفي المقابل، سجل سهم "ياكو" أعلى انخفاض في ربحيته بمقدار 111.3 فلس، تلاه "م سلطان" بمقدار 50.9 فلس، ثم "البورصة" بواقع 49.4 فلس، كما ننوه إلى استبعاد الأرباح الاستثنائية من صفقة "DSV" من ربحية سهم "م سلطان" كما أسلفنا سابقاً.
وقد كانت محصلة المتغيرات أعلاه تحقيق 113 شركة أرباحاً في عام 2021 بإجمالي 2,132.0 مليون دك في مقابل خسارة 34 شركة بإجمالي 119.4 مليون دك، وذلك بنسبة 77% للرابحة و23% للخاسرة من إجمالي الشركات، من جانب آخر، حققت 118 شركة نمواً في النتائج خلال العام 2021 بالمقارنة مع العام 2020 بحصة 80% من إجمالي الشركات المدرجة، مقابل 29 شركة تراجعت نتائجها بحصة 20% من إجمالي الشركات محل هذا التقرير والبالغ عددها 147 شركة.
ونود أن ننوه إلى أن المعلومات والتحليلات أعلاه لا تشمل 10 شركات لا يتوافق عامها المالي مع السنة المالية، وأيضاً 3 شركات (إكتتاب، جياد وآن) لم تعلن نتائجها عن العام 2021 حتى تاريخه، وكذلك شركتي (المال وريم) لم تعلنا نتائجهما لعدة فترات ماضية.
e – mail: info@aljoman.net website: www.aljoman.net
